Determinantes da oferta de exportação brasileira de café

Resumo

Objetivo deste estudo é estimar para o Brasil uma função de oferta de exportação de café em 1997–2016. Adotou-se um modelo autorregressivo de defasagens distribuídas – ARDL –, com as seguintes variáveis: quantidade de exportação de café, preço doméstico, preço de exportação, taxa de câmbio, PIB brasileiro e a variável dummy representando a sazonalidade do café. Ao identificar cointegração entre essas variáveis, os resultados foram expressos a partir de uma estimação de curto e longo prazos. Observou-se relação direta entre o preço internacional e a quantidade exportada; já para o preço doméstico essa relação ocorreu de maneira inversa. No curto prazo, a taxa de câmbio e o PIB exibiram relação direta com a variável dependente, embora no longo prazo a taxa de câmbio revelou-se negativamente relacionada com a quantidade exportada. A sazonalidade não foi considerada como um fator de influência, dada a sua não significância para o modelo proposto. Nota-se também a ocorrência de rápidos ajustamentos em direção ao equilíbrio de longo prazo dentro do modelo estimado para análise. Os resultados sinalizam a necessidade de estratégias que proporcionem ao produto brasileiro maior aderência à dinâmica dos preços internacionais.